References
- Bhaduri, S. & Durai. S. (2006). Asymmetric beta in bull and bear market conditions: evidence from India. Applied Financial Economics Letters, 2, 55-59.
- Chong, T., Li, Z., Chen, H. & Hinich M. (2010). An investigation of duration dependence in the American stock market cycle. Journal of Applied Statistics, 1408.
- Cwynar, W. (2008). Personalizacja w pomiarze ryzyka rynkowego. e-Finanse, finansowy kwartalnik internetowy nr 3, 1-10.
- Fabozzi, F. & Francis, J. (1977). Stability Tests for Alphas and Betas over Bull and Bear Market Conditions. The Journal of Finance, 1093-1099.
- Kim, M. & Zumwalt, K. (1979). An Analysis of Risk In Bull and Bear Markets. Journal ofFinancial and Quantitative Analysis, 1015-1025.
- Levy, R. (1974). Beta Coefficients as Predictors of Return. Financial Analysts Journal, 61-69.
- Sharpe, W. (1964). Capital Asset Prices: a theory of market equilibrium under conditions of risk. Journal of Finance, Vol. XIX, 425-442.
- Stefanescu, R., Nistor, C. & Dumitriu, R. (2009). Asymmetric Responses of CAPM - Beta tothe Bull and Bear Markets on the Bucharest Stock Exchange. Annals of the University of Petrosani, 257-262.
- Tarczyński, W. (2009). O pewnym sposobie wyznaczania współczynnika beta na polskim rynku kapitałowym. Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego nr 561, Studia i Prace Wydziału Nauk Ekonomicznych i Zarządzania, 199-214.
- Witkowska, D. (2008). Badanie stabilności współczynnika beta oszacowanego na podstawie prób o różnej długości. Rynek kapitałowy skuteczne inwestowanie. Studia i praceWydziału Nauk Ekonomicznych i Zarządzania nr 9, Uniwersytet Szczeciński.
- Woodward, G. & Anderson, H. (2009). Does beta react to market conditions? Estimates of “bull” and “bear” betas using a nonlinear market model with an endogenous threshold parameter. Quantitative Finance, Vol. 9, No. 8, 913-924.