References
- Adamczak, A. (2000). Model arbitrażu cenowego. Ph.D. Thesis, Uniwersytet Gdański, Gdańsk.
- Banz, R.W. (1981). The Relationship between Return and Market Value of Common Stock. Journal of Financial Economics, 9 (1), 3–18. DOI: http://dx.doi.org/10.1016/0304-405X(81)90018-0.
- Bołt, T.W. & Miłobędzki, P. (2002). Weryfikacja modelu CAPM dla giełdy warszawskiej. Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu, 952, 89–95.
- Byrka-Kita, K. & Rozkręt, D. (2004). Testowanie modelu CAPM na polskim rynku kapitałowym. Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego, 389, 307–317.
- Cochrane, J. (2001). Asset Pricing, New Jersey: Princeton University Press.
- Czapkiewicz, A. & Skalna, I. (2010). The CAPM and the Fama-French Models in Warsaw Stock Exchange. Przegląd Statystyczny, 57 (4), 128–141.
- De Bondt, W.F.M. & Thaler, R.H. (1985). Does the Stock Market Overreact? Journal of Finance, 40 (3), 793–805. DOI: 10.1111/j.1540-6261.1985.tb05004.x.
- Fama, E.F. & MacBeth, J.D. (1973). Risk, Return, and Equilibrium: Empirical Tests. Journal of Political Economy, 81 (3), 607–636.
- Fama, E.F. & French, K.R. (1992). The Cross-Section of Expected Stock Returns. Journal of Finance, 47 (2), 427–465. DOI: 10.1111/j.1540-6261.1992.tb04398.x.
- Fama, E.F. & French, K.R. (1993). Common Risk Factors in the Returns on Stock and Bonds. Journal of Financial Economics, 33 (1), 3–56. DOI: 10.1016/0304-405X(93)90023-5.
- Fama, E.F. & French, K.R. (1995). Size and Book-to-Market Factors in Earnings and Returns. Journal of Finance, 50 (1), 131–155. DOI: 10.1111/j.1540-6261.1995.tb05169.x.
- Fiszeder, P. (2006). Testy modelu CAPM z zastosowaniem wielorównaniowych modeli GARCH – analiza dla GPW w Warszawie. Przegląd Statystyczny, 53 (3), 36–56.
- Gibbons, M.R., Ross, S.A. & Shanken, J. (1989). A Test of the Efficiency of a Given Portfolio. Econometrica, 57 (5), 1121–1152.
- Jajuga, K. (2000). Metody ekonometryczne i statystyczne w analizie rynku kapitałowego, Wrocław: Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej.
- Jegadeesh, N. & Titman, S. (1993). Returns to Buying Winners and Selling Losers: Implications for Stock Market Efficiency. Journal of Finance, 48 (1), 65–91.
- Lettau, M. & Ludvigson, S. (2001). Resurrecting the (C) CAPM: A Cross-Sectional Test when Risk Premia Are Time-Varying. Journal of Political Economy, 109 (6), 1238–1287.
- Osińska, M. & Stępińska, J. (2003). Zmienność parametru beta w modelu Sharpe’a a horyzont czasowy inwestycji. Nasz Rynek Kapitałowy, 9, 129–136.
- Rosenberg, B., Reid, K. & Lanstein, R. (1985). Persuasive evidence of market inefficiency. Journal of Portfolio Management, 11 (3), 9–17.
- Shanken, J. (1985). Multivariate Tests of the Zero-Beta CAPM. Journal of Financial Economics, 14, 327–348.
- Shanken, J. (1992). On the Estimation of Beta-Pricing Models. The Review of Financial Studies, 5 (1), 1–33.
- Urbański, S. (2011). Modelowanie równowagi na rynku kapitałowym – weryfikacja empiryczna na przykładzie akcji notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach. Katowice.
- Urbański, S. (2012a). Model CAPM w świetle spekulacji na polskim rynku akcji. Zeszyty Naukowe. Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach. 106, 263-272 (in Polish).
- Urbański, S. (2012b). Multifactor Explanations of Returns on the Warsaw Stock Exchange in Light of the ICAPM. Economic Systems, 36 (4), 552–570.
- Urbański, S. (2014). The Impact of Speculation on the Appropriate Stock Pricing in Light of the CAPM. Submitted to “Argumenta Oeconomica”.
- Zarzecki, D., Byrka-Kita, K., Wiśniewski, T. & Kisielewska, M. (2004–2005). Test of the Capital Asset Pricing Model: Polish and Developer Markets Experiences. Folia Oeconomica Statitiensa, 11–12 (3–4), 63–84.